Показывает отношение объема торгов растущими акциями к объему торгов падающими акциями. Если объем торгов растущими акциями растет, это указывает на жадность участников фондового рынка. Если доминирование Bitcoin растет, это означает, что люди осторожны в своих криптовыборах.

Как трактовать результаты индекса страха и жадности

Индекс страха и жадности – это просто еще один инструмент для поддержки вашего процесса принятия решений. Данные о поисковых запросах пользователей относительно Bitcoin могут многое рассказать нам о общей атмосфере на рынке. Например, если растет число запросов, включающих нассим талеб одураченные случайностью “манипуляции с ценой Bitcoin”, мы интерпретируем это как признак страха. С другой стороны, если запросы, такие как “Как купить криптовалюту”, становятся все более и более частыми, мы входим в эпоху жадности. Примерно 10% результата индекса основано на Google Trends.

Как рассчитывается индекс

Чтобы измерить волатильность, мы делаем соответствующие сравнения со средним значением волатильности Bitcoin за предыдущие 30 и 90 дней. С другой стороны, если мы замечаем, что волатильность падает, мы предполагаем, что общее настроение рынка смещается больше в сторону жадности. 25% результата индекса основано на этом параметре. Спросить людей непосредственно о том, что они думают о крипторынке, довольно эффективно. Вот почему опросы – еще один аспект индекса страха и жадности. Обычно каждый опрос получает от 2000 до 3000 голосов.

Как трактовать результаты индекса страха и жадности

1. Индекс страха и жадности в криптовалюте оценивает доминирующее настроение на рынке, учитывая и психологический фактор.
2. В атмосфере жадности инвесторы более открыты для экспериментов с альткоинами, надеясь, что одна из этих монет станет большой.
3. То есть стрелка в красной зоне может служить сигналом, что надо покупать привлекательные активы.
4. Индекс страха и жадности криптовалюты основан на волатильности, настроениях в социальных сетях, опросах, динамике рынка и многом другом.

Но стоит понимать, что делать выводы только по одному индексу страха и жадности не стоит. Прежде чем совершить сделку, старайтесь всесторонне оценивать актив и двигайтесь в соответствии с вашей инвестиционной стратегией, не поддаваясь переменчивым настроениям рынка. Для российского рынка есть аналог — индекс волатильности российского рынка, RVI, который рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на индекс РТС.

Как рассчитывается индекс

Узнайте больше об индексе страха и жадности и о том, как он рассчитывается, прежде чем добавить его в свой инструментарий. Спрос на безрисковые активы — Safe Haven Demand. Сравнивает популярность акций и облигаций у инвесторов. Если на рынке преобладает жадность, то участники рынка заинтересованы в покупке более рисковых акций и продаже менее рисковых облигаций.

Как рассчитывается индекс

Мнения, выраженные в еженедельных опросах, составляют около 15% результата. Если вы собираетесь принять инвестиционное решение, но не уверены, насколько это решение зависит от общей атмосферы страха или жадности на рынке, проверка индекса может быть весьма полезной. Эпоха индекса страха – это все о продаже, поэтому ценные активы иногда “выбрасываются вместе с водой из ванны”. В отличие от этого, эпоха индекса жадности характеризуется безрассудными инвестициями в активы, стоимость которых завышена.

В атмосфере жадности инвесторы более открыты для экспериментов с альткоинами, надеясь, что одна из этих монет станет большой. С другой стороны, во времена страха они склонны придерживаться того, что знают, ограничивая волновая теория эллиотта риск. Доминирование Bitcoin вносит вклад в индекс на уровне около 10%. Индекс страха и жадности криптовалюты основан на волатильности, настроениях в социальных сетях, опросах, динамике рынка и многом другом.

Индекс может подсказать возможный разворот на фондовом рынке, как это было, например, в Черный четверг, 12 марта 2020 года. Всего за месяц индекс S&P 500 рухнул на 30%, а Fear & Greed Index снизил свое значение с 80, то есть экстремальная жадность, до 5 — экстремальный страх. Опцион — это договор, по которому покупатель получает право купить (опцион «колл») или продать (опцион «пут») определенный актив в определенный момент по заранее обусловленной цене. Чем больше количество колл-опционов по сравнению с пут-опционами на Чикагской бирже опционов, тем больше жадность участников рынка. В результате их цены падают, и акции могут стать недооцененными.

Мусорные облигации — это высокодоходные облигации с очень низким кредитным рейтингом либо вообще без него. Чем меньше разница в доходности между обычными и мусорными облигациями, тем больше жадность инвесторов. Показывает отношение на Нью-Йоркской фондовой бирже количества акций, которые достигли годовых максимумов, к акциям, которые упали до годовых минимумов. Если количество акций, достигших максимумов, выше по сравнению с акциями, находящимися на своих минимальных отметках, то это указывает на жадность — инвесторы стремятся открывать позиции. Мы обновляем индекс страха и жадности в криптовалюте каждые 12 часов.

Взлеты и падения крипторынка могут быть довольно крутыми, и инвесторы часто теряются. Индекс страха и жадности в криптовалюте оценивает доминирующее настроение на рынке, учитывая и психологический фактор. Атмосфера страха, например, заставляет многих инвесторов паниковать и продавать свои криптоактивы. Времена жадности, напротив, способствуют определенной безрассудности в инвестиционных решениях. Возможно, они указывают на то, что рынок скоро пойдет вниз. Рост волатильности способствует росту страха на рынке.

То есть стрелка в красной зоне может служить сигналом, что надо покупать привлекательные активы.

Отражает, насколько индекс S&P 500 выше своего среднего показателя за последние 125 дней. Чем выше импульс, тем больше жадность инвесторов. Аналогично индекс страха и жадности работает и с фиксацией прибыли. Например, в начале января usd chf прогноз 2020 года он достигал отметки 95 — это означало крайнюю жадность инвесторов и перекупленность активов. Когда индекс снижается, опасения инвесторов в отношении возможного обвала фондового рынка уменьшаются и жадность растет.